光伏专利诉讼再起风云！

内容摘要：　宋昊对记者分析说。

宋昊对记者分析说。

我们已经看到，智能手机和平板电脑带来了类似的颠覆。2013年11月，塞巴在香港摩根大通公司《全球技术、媒体和电信亚洲年会》上做了主题演讲，他的令人惊叹的演讲，称之为清洁颠覆。

它正被模块化、分布式、自下而上、开放、基于知识、以消费者为中心的能源所取代。在摩根大通演讲后两天，塞巴在韩国政府科技部主办的《南韩2014年全球领导人论坛》上发表演讲，详细阐述了能源革命的前景。如果低于这个数，成本多少都难成交。在技术廉价、提供基本负荷电力(连续24小时运行)不成问题的情况下，化石燃料用了50-75年，才能对国家能源需求作出重大贡献。现在，他预测化石燃料基础设施将不可避免地被摧毁。

电动汽车进入大众市场的主要障碍是电池成本，约为$500/kWh。一定有某些国家的政府要保护或补贴传统的煤炭、核能、石油和天然气发电厂，即使对消费者意味着价格更高，也在所不惜,也一定有人认为这纯粹是乌托邦式的梦呓。为什么集中炮火打光伏?今年下半年以来的光伏，其实非常像去年下半年启动的新能源汽车的行情，去年的龙头主要是宁德时代。

上述这些数据表面，在大涨的行业里，龙头始终是强者恒强，而且大多个股都是被高度控盘，推动上涨的背后，无疑是等风来。根据同花顺数据显示，在第三季度隆基股份机构数量在817家，累计持股数量11.25亿，大致对应市值在850亿元，持仓比例在29.87%。今日光伏的大爆发，除了高瓴资本百亿投资之外，其实更重要的是周末政府高层会议新提出一个新概念名词碳中和。更有意思的是，有环保类的ETF在最新的持仓里面全买了新能源股票。

这个非常符合高瓴的作风，在深入投资一条赛道后，上中下游的龙头全部买一遍，不做任何选择。昨日，一条重磅的消息在A股爆发，隆基股份发布公告称，公司股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本转让其持有的公司股份2.26亿股，占公司总股本的6%，每股转让价格为70元，本次交易对价总额约为158.41亿元

根据同花顺数据显示，在第三季度隆基股份机构数量在817家，累计持股数量11.25亿，大致对应市值在850亿元，持仓比例在29.87%。美国方面，拜登在选举期间就提出2万亿美元的气候与基建投资计划，以及增加3000亿美元用于研发清洁能源和新技术。根据365光伏发布的2020全球光伏企业20强排行榜榜单显示，隆基绿能科技股份有限公司、协鑫(集团)控股有限公司、晶科能源有限公司、天合光能股份有限公司、阿斯特阳光电力有限公司、FIRST SLOAR，INC。正所谓一人得道，鸡犬升天。

以光伏来看，利用半导体器件构成的界面产生光电效应，将光能直接转化为电能。欧盟委员会提出，在地平线欧洲计划1000亿欧元预算中拿出35%投资气候相关目标，开发具成本效益的创新型解决方案。另外，光伏另一个龙头通威股份定增公告出炉，根据披露的资料显示，百亿私募迎水投资、易方达基金、高瓴资本、朱雀基金、睿远基金等均参与了此次定增，并获配股份。为什么集中炮火打光伏?今年下半年以来的光伏，其实非常像去年下半年启动的新能源汽车的行情，去年的龙头主要是宁德时代。

隆基股份发布公告称，公司股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本转让其持有的公司股份2.26亿股，占公司总股本的6%。这个都是长期的逻辑，说到底，就是国家战略逐步的实施和吹风，促使光伏为代表的这些新型清洁能源成为了宠儿，直接引爆光伏等这些新能源最主要的原因。

等风来，机构吃饱过年今天火爆的行情之下，机构的推动是必不可少的，而且，基金君在梳理今年各大机构的收益成绩来看，均离不开新能源光伏标的。其重仓股前五当中有四只是光伏产业链龙头股。

这个逻辑是长期的，目前已经是全球的发展问题，在今年以来，欧盟提出要加速推进碳边境计划，向减碳不给力国家的产品征收碳税，以保护采用更高环保标准的产品。另一方面，今年机构净值排名前五的基金，均是重仓新能源个股，详细可以点开《公募年度排名前五，这家公募独占三席，有何特点?》 去年公募冠军刘格菘的广发基金旗下的一只基金广发高端制造A同样也是依靠新能源大幅度跑赢同行，截至到最新广发高端制造A的收益率已经达到126.31%。昨日，一条重磅的消息在A股爆发，隆基股份发布公告称，公司股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本转让其持有的公司股份2.26亿股，占公司总股本的6%，每股转让价格为70元，本次交易对价总额约为158.41亿元。宁德时代机构数量是747家，累计持股数量7.26亿，大致对应市值在1518亿元，持仓比例在58.77%。最初的大动作是宁德时代的106亿投资，当时很多人说高瓴认购的价格是180元左右，认为其是高举高打，同时宁德时代的估值太高。截至2019年，全球光伏累计装机量达到627GW。

在现在，则是光伏双雄隆基股份和通威股份，在半年的时间均涨幅达到2倍以上。对于投资者来说，今天这种盘面，简单通俗的解释讲：躺对了地方像过年，躺不对地方像要饭。

2019年，我国硅片出口额为20亿美元，出口量51.8亿片(约27.3GW)，单晶硅片出口量约占70%;电池片出口额为14.7亿美元，出口量约10.4GW;组件出口额为173.1亿美元，出口量约66.6GW。其中，中国为204.7GW，占全球光伏装机容量的32.6%。

上述这些数据表面，在大涨的行业里，龙头始终是强者恒强，而且大多个股都是被高度控盘，推动上涨的背后，无疑是等风来。处于第二、第三的美国和日本，累计装机量分别为75.9GW和63GW，与中国差距巨大。

此次高瓴158亿买入隆基股份之前，早已开始入局新能源领域。今日光伏的大爆发，除了高瓴资本百亿投资之外，其实更重要的是周末政府高层会议新提出一个新概念名词碳中和。现在回过头来看，距离高瓴认购宁德时代的价格已经涨超70%。更有意思的是，有环保类的ETF在最新的持仓里面全买了新能源股票。

这个非常符合高瓴的作风，在深入投资一条赛道后，上中下游的龙头全部买一遍，不做任何选择。其中，傅鹏博管理的睿远成长价值获配714.29万股，认购金额约为2亿元，高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(交易所)获配股数为1785.71万股，认购金额约为5亿元。

在上周五晚上的经济工作会议定调明年方向，所谓的碳中和，就是二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源。在对应的价格方面，10年前，硅片100元一片，现在是3块钱左右;10年前，光伏组件是每瓦30多块钱，今天是每瓦1.6-1.7元。

未来即将步入的，既有可能是一毛钱一度电的时代，而不是现在拉闸限电成为了人们寒冷冬季下闲余饭后热议的话题以目前格局来看，新能源电池方面宁德时代逐步崛起甩开海外竞争对手，光伏更是多点开花，中国企业占据全球光伏发电企业前五强。通威股份机构数量是312家，累计持股数量29.46亿，大致对应市值在784亿元，持仓比例在68.72%。

这则消息也是引发高瓴效应，在今日新能源行情着实，众多概念股纷纷大涨，比如： 上述这些都是新能源尤其是光伏产业链的龙头股，更不用说其他大涨概念股了。Hanwha Q CELLS、晶澳太阳能科技股份有限公司、通威股份有限公司、天津中环半导体股份有限公司进入前十。中国企业已经连续两年占据榜单前五强，其中，隆基绿能科技股份有限公司以营收4716百万美元位居榜首东吴证券也表示，光伏明年需求旺。

建设10GW高效光伏电池和10GW高效组件项目。近日，*ST海源发布公告表示，将投资105亿元建设10GW高效光伏电池和10GW高效组件生产项目。

从当前时点看，政策的放开对于明年影响不大，替代品的接受程度取决于压延玻璃和其的动态价差，并不会成为主流方案，因此总体来看明年光伏玻璃的景气度仍在，但市场短期可能会从之前的炒涨价预期切换为对行业扩产潮后阶段供需过剩的担忧;从中长期看，我们认为本轮周期结束(即过剩产能消化)后光伏玻璃行业周期属性弱化的判断，因此研究的关键又需要回到行业成本曲线能否维持陡峭，也即龙头能否维持当前成本优势的问题。此外，深交所还对*ST海源转让全资子公司股权一事进行问询。

根据*ST海源公司董事会审议通过《关于转让全资子公司股权的议案》，*ST海源拟将全资子公司福建海源华博装备科技有限公司(以下简称海源华博)100%股权转让给福建君合润达科技有限公司(以下简称君合润达)，转让价款为人民币 2.485 亿元。今年7月，新旧大股东以协议转让方式实现公司易主，公司控股股东变更为江西嘉维，实际控制人变更为甘胜泉。